薛峰攀高峰  金融创新风 --86届校友薛峰深圳创业记

2018/2/26

薛峰攀高峰  金融创新风

86届校友薛峰深圳创业记

我校86届高三4班校友薛峰

      深圳，窗外大雨磅礴，一遍遍洗刷着透明落地窗，就如同他的从业经历，一次次刷新基金投资服务的既有模式。这是他在证券业的第27年，与基金业交集的第18个年头。

17年前的第一次“从0到1”

时间回到2001年，当时中国正开始推行开放式基金。薛峰时任联合证券经纪业务部总经理，管理着全国40多个网点，和基金“八杆子打不着”的他却和总裁盛希泰说，“股票不是我最终面向客户的场景，我要做基金”。

这个让人摸不着头脑的结论并非一时意气，而是薛峰深思6年的结果。

6年期间，他整理公司100多万客户数据时发现，每天面带微笑的股民，在一个完整的牛熊周期里赚钱的不到10%，这让他时常感到“内心很愧疚”。

而当时，在全球金融市场中，公募基金以其低门槛、透明规范的运作，满足大众理财需求，带来中长期收益的事实，早已有迹可寻。证券公司销售基金亦稀松平常。可奈何中国设立公募基金不过三年，这个薛峰认为值得为之奋斗一生的产物，才刚具雏形。

“当时基金代销渠道只有银行，但我们努力帮华夏销售了2.5个亿，是券商的第一个”说起这段经历，他仍倍感自豪。

为了让券商更顺利纳入开放式基金销售体系，他不断和监管机构沟通，“我的出发点是，通过基金销售，券商能从通道变成提供专业服务”。“在启动那年我带领团队卖的7个产品，在券商里销售额都是第一”，斐然的成绩，自然引发越来越多跟随者，国家法规也随之放开。

第二次“从0到1”耗时六年，终成万亿级理财革命

之后几年，基金愈加火爆。但申购繁琐、时间耗费、信息堵塞，不禁让薛峰思考，是否可建立一个平台能了解到所有基金信息，“当时我们就对收益、风险、基金特征做了评级，目的是为老百姓提供客观服务”。

怀抱这一想法，2006年薛峰在国内创办首家基金销售及服务一站式互联网平台——基金买卖网，成为独立基金销售平台开创者。

“当时行业没有监管，但如果不能交易，就会变成传统的咨询网站。所以2007年我去申请，证监会许可我一个试点，当时只有我们一家”薛峰说。

但接下来的发展却一波三折，由于第三方基金销售涉及申报、管理、内控、第三方支付等流程。证监会只有在各条件都符合要求下方可开放牌照。作为唯一参与法规制定的第三方销售机构，前后历经六年，薛掌柜所属的众禄基金成为首批获得独立基金销售牌照的机构。

虽然这次“从0到1”耗时六载，但由于其服务优势突出，“网上基金超市”规模迅速突破1万亿，成就了他人生第一次万亿理财革命。

此后两次万亿级革命只是“副产品”

如果说，2006年的“网上基金超市”是薛峰的一次革新，那他的苦心杰作——基金组合研究院，又是基金行业的另一创造之举。

得益于早年海外考察经历，薛峰是国内最早一批接触基金组合投资理念的人士。“在发达国家，基金组合已运作几十年，是一种成熟的投资方式，可以说，它曾造就美国一代中产，未来非常有前景。”而成立研究院的初衷只是“提高未来企业核心竞争力”。

但正是这个朴素的设想，给他带来了两次万亿级的“惊喜”。

2012年，在薛峰带领下，他的团队推出了国内首款第三方货币基金“宝宝类”服务——现金宝。一年后，货币基金规模迅速达到1万亿。

凭借着敏锐的市场嗅觉和为客户创造价值的愿景，2013年他再次创新，首创并定制国内首只公募打新基金——国泰民益，又在一年内，引领同类打新产品规模迅速扩至1万亿。

“第三方宝宝类理财工具和打新基金不过是研究院的副产品。”风云变幻，在薛峰口中竟如此轻描淡写。

十年深耕，成为“基金组合服务”第一人

有中国“基金组合服务之父”美称的薛峰

有时候，达成一件事有两种驱动，一种是必须做，另外一种是把它转化为乐趣做。这两者在薛峰身上都得到印证。开创三次万亿级理财革命对薛峰来说已是过眼云烟，更让他自豪的是，自己怀揣着兴趣和使命开启的基金组合服务探索。

基金组合服务是由专家团队根据宏观经济和市场特点，精选优质基金构建投资组合，为投资人全程打理资产的投资模式。其核心是通过资产配置理论，平衡收益和风险。

其中，大类资产配置的量化理论模型是基金组合服务的核心，但鉴于中美资本市场、投资机构差异巨大，决定了美国的组合策略不能直接适用于中国。“海外模型如果以中国近十年沪深300指数计算，收益只有4%-5%。模型告诉你大类80%要配在房地产，但现在中国最大的问题是结构性变化”，薛峰说道。此外，基金评级体系在国内没有先例可循，薛峰及其团队唯有一步步摸索，无数次实战、验证、优化。

至今，薛峰的基金组合服务走过了十年历程，实现了四次迭代更新，期间穿越牛熊，为投资者创造了10年平均年化收益率11.3%的丰厚回报。而2017年8月，第五代基金组合服务“薛掌柜”以专家全程打理的最佳服务方式，顺应时代而生。

基金组合服务 让金融回归初心

两次推动基金投资服务革新、三次万亿级理财革命，光看成绩单，难免会让人疑惑，这人是否真有神奇能力，让异想天开落到平地？采访中，薛峰常有两个词挂在嘴边，一是“以终为始”，二是“坚持”，仔细推敲他走过的这10年，一切辉煌确在情理之中。

“把自己拉到最前沿，实现为投资者赚钱的使命和责任”

“一年113%与十年11.3%，我选择后者”。第五代服务以薛峰自己的姓氏命名，只源于他敢站出去，把自己拉到最前沿，实现为投资者赚钱的使命和责任。

2017年全国金融工作会议中，国家提出“防范金融风险”，以及“要把发展直接融资放在重要位置”。其中股权市场无疑需要一个成熟的机构投资群体，而公募基金必然是不二之选。对此，薛峰更坚信，基金组合服务前景一片光明。

作为基金组合服务开创者，薛峰及其团队10年专注基金组合研究与实战。2017年12月5日，在吴晓波频道联合功夫财经举办的《2017新中产资产配置报告》发布会上，薛掌柜作为唯一入选案例获肯定。

财经界巨头（功夫财经、薛掌柜、吴晓波频道）的三位创始人

（左起：王牧笛、薛峰、吴晓波）

“这个行业未来少则几万亿，我希望认同的同行一起加入，为客户提供更多投资选择，也让专业服务获得大众认可。”面对令人心潮澎湃的“第四块”万亿级蛋糕，他更显自信与开放。

 

附录：

薛峰主要成就

2002年成功推动证券公司加入开放式基金代销行列

2001年9月，中国开放式证券投资基金诞生，当时的代销渠道只有银行。2002年，时任联合证券经纪业务部总经理的薛峰成功推动了中国证券公司加入了开放式基金代销渠道的行列。薛峰应邀参与了基金行业很多法规和制度的讨论，对基金行业的健康发展建言献策。

2006年创办国内首个一站式基金网上投资服务平台——基金买卖网

2006年6月6日，薛峰成立国内首家基金销售及服务一站式互联网理财平台——基金买卖网（www.jjmmw.com）。每天为投资者提供最新、最快、最全、最准的开放式基金净值，基金评级，基金排名，还有权威的基金行业专家全程提供专业投资顾问服务。2009年被深圳市政府确定为深圳重点扶持的创新企业。

2006年创办国内首个基金组合研究院——薛掌柜基金组合研究院

2006年薛峰组建国内首个基金组合研究院——薛掌柜基金组合研究院，2007年推出薛掌柜评级，研究成果广泛服务于基金投资者及合作伙伴的理财投资者，专业研究及解读被上百家媒体广泛采用；研究重视实战，以研究为支撑制定众禄公司战略和进行金融创新；以实战研究成果为薛掌柜用户及合作伙伴的专业服务提供重要支撑。

2007年推出国内首款基金组合服务

薛峰团队2006年就开始致力基金组合服务的研究与实战，相继推出薛掌柜基金组合一代“基金专家”、二代“基金管家”、三代“配置宝”，2016年推出第四代“配置宝计划1号”（PZB001）、2017年推出五代“薛掌柜”。历经10年，始终以资产配置为研究核心，拥有业内罕有的十年基金组合研究及实战经验。   

2012年推出国内首款货币基金理财服务——众禄现金宝

2012年12月，薛峰率领团队推出了行业首款货币基金宝宝类产品——众禄现金宝，是国内的第一款现金管理工具。九个月后，类似产品余额宝借助阿里的平台优势，使大众了解到了投资货币基金的魅力，一年后货币基金宝宝类产品规模达一万亿。

2013年首创并定制国内首只公募打新基金——国泰民益

2013年12月，薛峰带领众禄团队，定制了国内首只公募打新基金国泰民益（原名，国泰淘新，基金代码：160220），该产品被誉为获取绝对收益的利器，即便在市场寒冬，仅一周就募集资金15亿， 1年时间引领同类基金从15亿到1万亿的飞跃，成立以来累计收益率28.2%（数据截至2015年11月12日），在这个收益率背后是薛峰团队极佳的风险控制水平，期间最大回撤率0.25%，从未跌破面值。

（徐赋葆  供稿）